《中國經(jīng)濟周刊》 記者 謝瑋丨北京報道

2022年12月20日，世界在建規(guī)模最大、綜合技術難度最高的大型水電工程——白鶴灘水電站最后一臺百萬千瓦機組投產(chǎn)發(fā)電，白鶴灘水電站16臺機組已全部投產(chǎn)發(fā)電，標志著世界最大清潔能源走廊全面建成。

全部投產(chǎn)發(fā)電后，其一天發(fā)電量就可滿足50 萬人一年的生活用電。

在白鶴灘水電站的工程建設中，包括平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險等在內(nèi)的多家保險公司均參與提供了風險保障，這是保險行業(yè)服務國家重大項目的一個縮影。

無論是在康養(yǎng)服務、養(yǎng)老等需求場景中提供個性化保險保障產(chǎn)品，還是打通循環(huán)堵點、暢通要素流通、助力戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，抑或是保險資金精準“澆灌”基礎設施重大項目、先進制造業(yè)等實體經(jīng)濟，保險行業(yè)憑借在風險管理方面的獨特優(yōu)勢，始終在經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。

近期，《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022—2035 年）》正式印發(fā)，強調(diào)堅定實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略、培育完整內(nèi)需體系，是加快構建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局的必然選擇。

高質(zhì)量的經(jīng)濟發(fā)展必然需要高質(zhì)量的保險服務。當消費和擴內(nèi)需將成為穩(wěn)增長的關鍵，保險行業(yè)的增長空間和發(fā)展?jié)摿τl(fā)凸顯。

養(yǎng)老、儲蓄新需求重塑保險消費市場

北京市民周慧很震驚。最近，她詢問了多家高端養(yǎng)老社區(qū)，才發(fā)現(xiàn)高端養(yǎng)老社區(qū)的門檻“那么高”，需要購買數(shù)百萬的保險產(chǎn)品才可以達到入住門檻。而且北京周邊的高端養(yǎng)老社區(qū)長期處于滿員狀況，甚至有社區(qū)稱，就算是達到了入住門檻，要真正能住進去，還得排隊等上幾年。

盡管周慧還年輕，只想“先了解一下行情”，但她還是對養(yǎng)老市場的火爆感到非常意外。

“有錢人真多啊。”周慧向記者感嘆道，保險代理人告訴她，“非常搶手，而且年后肯定要漲價”。

老齡化加速趨勢使居民釋放了大量養(yǎng)老服務需求。消費者對于養(yǎng)老服務和健康管理的需求已不再停留在“有”的層面，而是要求更為個性及多元化的服務。

面對方興未艾的養(yǎng)老市場，以保險機構為代表的社會力量看好養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)前景，積極承擔起整合資源、拓展供給的角色，逐漸成為養(yǎng)老保障和醫(yī)養(yǎng)服務的主力軍。

目前，包括泰康人壽、中國人壽、中國平安、中國太保等在內(nèi)的多數(shù)龍頭險企均已布局養(yǎng)老社區(qū)，且近兩年呈加速態(tài)勢，布局區(qū)域不局限于北上廣等一線城市。

不過，養(yǎng)老社區(qū)建設投入大、周期長、轉化慢，高端養(yǎng)老社區(qū)仍是小眾需求。針對更廣大長尾客戶所需的居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老配套解決方案供給不足，多層次、多元化的保障需求難以得到充分滿足。

每一個痛點的解決都將帶來一個廣闊的市場機會。中國平安相關負責人介紹，平安以“保險+高端康養(yǎng)、保險+居家養(yǎng)老、保險+健康管理”為三大抓手，篩選、整合市場上優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老服務和醫(yī)療健康資源，拓展服務城市覆蓋，滿足客戶對品質(zhì)健康養(yǎng)老的需求。

“保險公司在養(yǎng)老服務消費的產(chǎn)品和服務方面具備明顯優(yōu)勢。”招商證券研報指出，商業(yè)養(yǎng)老險、壽險及護理險等產(chǎn)品能給消費者帶來穩(wěn)定的養(yǎng)老金收入和醫(yī)療護理等保障。隨著老齡化進程明顯加快，對能夠為居民“老有所養(yǎng)”提供資金保障的保險產(chǎn)品需求將大幅提升。

保險經(jīng)紀人王旭的感受則是，當前客戶咨詢更多的不僅僅是“養(yǎng)老保障”，更有“風險防范”。后疫情時代，面對未來不確定性增強，大家往往增加現(xiàn)金持有來提高自身安全感。

“我們都說去年是‘挪儲’元年，很多客戶主動上門來咨詢增額終身壽險產(chǎn)品。”王旭向《中國經(jīng)濟周刊》記者直言，過去一年，理財市場的“破凈潮”讓不少投資者缺乏安全感，增額終身壽險、年金險等產(chǎn)品吸引了不少投資者，成為越來越多人資產(chǎn)配置的選擇。

業(yè)內(nèi)預計，隨著“剛性兌付”被打破，具有“長期鎖息+安全穩(wěn)定+強制儲蓄”屬性的儲蓄型保險產(chǎn)品需求依然旺盛，有望進一步迎來增量。

創(chuàng)新保險產(chǎn)品供給，暢通要素流通

2022年12月，湖北鐘祥市養(yǎng)豬大戶劉志祥收到了28萬元豬價保險理賠款，這源于他購買的價格保險產(chǎn)品。本來是抱著試一試的心態(tài)，卻在關鍵時刻起到了抵御風險的作用。這筆保險賠償不僅覆蓋了損失，更讓他有信心保持3000余頭的養(yǎng)殖規(guī)模。

據(jù)南華期貨相關負責人介紹，當年10月，太平財險通過與南華期貨公司合作，讓首單“生豬保險+期貨”在鐘祥市簽單落地，共為10位養(yǎng)殖戶承保了13822頭育肥豬，保險期限一個月，保障金額近3300萬元。

10月18日，看到豬價市場預期明顯過熱后，南華期貨根據(jù)養(yǎng)殖利潤的預判果斷出手，買入為期一個月的看跌期權產(chǎn)品，投入總保費125萬元，成功獲利221萬元。

承保到期后，太平財險根據(jù)合同約定，向10家生豬養(yǎng)殖戶賠付了221萬元的理賠款。因投保數(shù)量不同，最多的養(yǎng)殖戶獲賠47萬余元，最低的也有13萬余元。

“保險+期貨”是由保險機構與期貨機構合作開發(fā)的一款涉及價格風險的農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品，主要面向農(nóng)戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)等涉農(nóng)主體，該模式以農(nóng)產(chǎn)品期貨價格作為保險承保和理賠依據(jù)，由保險機構向涉農(nóng)主體提供價格或收入保險產(chǎn)品，并通過期貨機構將保險產(chǎn)品中涉及的價格風險在期貨市場進行分散。

南華期貨總經(jīng)理賈曉龍認為，“保險+期貨”模式對推進農(nóng)產(chǎn)品價格市場化改革、增強農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)對自然風險的承受能力具有重要作用，可以讓生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)更加穩(wěn)定，讓推進鄉(xiāng)村振興更有底氣。

生豬是我國價值最大的農(nóng)副產(chǎn)品，市場規(guī)模近萬億元。“生豬保險+期貨”為生豬養(yǎng)殖戶撐起一把“保護傘”，有效化解生豬市場價格下跌帶來的經(jīng)營風險，確保生豬養(yǎng)殖穩(wěn)產(chǎn)保供。

暢通要素循環(huán)是擴大內(nèi)需的基本保障和必要支撐。從玉米到紅棗，從雞蛋到生豬，近年來，“保險+期貨”試點品種不斷增加，覆蓋地區(qū)持續(xù)拓寬，為中小農(nóng)戶進入大市場提供保障。

“保險+期貨”僅是豐富保險產(chǎn)品供給、推動保險模式創(chuàng)新的實踐之一。中國保險行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國農(nóng)業(yè)保險保費收入976億元，躍居全球第一，為1.8億戶次農(nóng)戶提供風險保障超過4.7萬億元。

險資精準服務實體經(jīng)濟，更好釋放內(nèi)需潛力

投資不僅是國內(nèi)需求的重要組成部分，也是經(jīng)濟增長的關鍵。

保險資金期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)定、投資工具和渠道多元，在服務國家重點戰(zhàn)略、支持實體經(jīng)濟發(fā)展方面具有天然優(yōu)勢。

1月9日，銀保監(jiān)會資金運用部披露，新時代十年，保險資金運用余額由6.27萬億元增長至25.08萬億元，年均增速14.87%。截至2022年11月末，保險資金為實體經(jīng)濟提供中長期資金22萬億元，10年間增長4.5倍。

依托多元化投資方式和工具，保險資金直接對接基礎設施、重大項目、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色發(fā)展等領域，助力暢通實體經(jīng)濟融資渠道。

區(qū)域間基礎設施聯(lián)通，能為地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展打通“任督二脈”，也是拉動內(nèi)需的重要手段。

記者了解到，中國人壽2022年加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、國家重點區(qū)域投資力度，截至2022年9月末，服務實體經(jīng)濟投資規(guī)模超過3.3萬億元。平安集團則全方位運用保險資金、銀行信貸及資產(chǎn)管理等金融資源，截至2022年底，累計投入逾7.89萬億元人民幣支持實體經(jīng)濟發(fā)展，覆蓋能源、交通、水利等重大基建項目，護航“一帶一路”、粵港澳大灣區(qū)建設等國家戰(zhàn)略規(guī)劃。

制造業(yè)是實體經(jīng)濟的主體，作為經(jīng)濟發(fā)展的“國之重器”，重大技術裝備關系到國家安全和國民經(jīng)濟命脈。

2021年，平安資管向渝資光電項目累計投資65.3億元，為重慶最重要的半導體產(chǎn)業(yè)項目提供了保險資金支持。

中國人壽壽險公司相關負責人介紹，國壽積極保障重點產(chǎn)業(yè)鏈運轉順暢，投資山能高端制造債權投資項目，2022年已出資9億元，資金用于山東能源重型裝備制造集團有限責任公司旗下高端裝備制造項目和補充融資主體營運資金。通過支持山東新舊動能轉換戰(zhàn)略，助推國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級。

此外，中國人壽壽險公司于2016年、2019年及2021年分別認繳大健康基金一期、二期及三期，分別出資90億元、30億元和75億元，共計出資195億元。2021年，公司還認繳科創(chuàng)基金40億元。

“多元化的產(chǎn)品模式大力促進了保險資金與優(yōu)質(zhì)重點項目的良性互動，在商用大飛機、新一代信息技術產(chǎn)業(yè)、綠色節(jié)能環(huán)保、區(qū)域協(xié)同發(fā)展、鄉(xiāng)村振興、保障住房等領域，形成了一批有特色、有口碑、有影響力的產(chǎn)品線和明星工程。”中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云稱，“同時，保險資金還通過資管產(chǎn)品投向軌道交通裝備、高端船舶和海洋工程裝備、智能機器人、智能汽車及新能源汽車、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機械、高端醫(yī)療器械和藥品、智能制造等先進制造業(yè)。”

（應受訪者要求，文中周慧、王旭為化名）