12月16日，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)發(fā)布第六批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單，新增4只產(chǎn)品后，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)達(dá)到30只。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此次擴(kuò)容有助于進(jìn)一步擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金制度受益面，優(yōu)化銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品供給。與此同時(shí)，銀行理財(cái)子公司需破解個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品在供需兩端面臨的問(wèn)題，相關(guān)機(jī)構(gòu)要做好服務(wù)，提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力。

更好滿(mǎn)足養(yǎng)老理財(cái)需求

具體來(lái)看，此次工銀理財(cái)新增3只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，中銀理財(cái)新增1只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。

工銀理財(cái)相關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此次推出的3只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品均為“頤享”系列的開(kāi)放式產(chǎn)品，設(shè)置366天、500天、520天不同期限最短持有期，匹配投資者不同期限養(yǎng)老規(guī)劃，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)均為PR2，投資于優(yōu)質(zhì)存款、優(yōu)先股、債券等資產(chǎn)。根據(jù)期限不同，相關(guān)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)設(shè)定在年化2.2%至3.4%之間，投資風(fēng)格穩(wěn)健，采用分散化投資策略、注重投資組合安全邊際。

“從前期試點(diǎn)的情況看，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展整體較為穩(wěn)健，投資收益率相對(duì)較高，較好滿(mǎn)足了個(gè)人投資者的養(yǎng)老理財(cái)需求，產(chǎn)品數(shù)量有待提升?！敝袊?guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此次擴(kuò)容有助于豐富個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量和投資者的選擇范圍，更好發(fā)揮理財(cái)產(chǎn)品在個(gè)人養(yǎng)老金投資中的優(yōu)勢(shì)。

在普益標(biāo)準(zhǔn)研究員黃詩(shī)慧看來(lái)，此次個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品擴(kuò)容后，可以更好地滿(mǎn)足廣大群眾的養(yǎng)老需求，有利于構(gòu)建多元化、個(gè)性化的投資組合，增加投資者的選擇范圍。

供需仍要破“難題”

在個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品擴(kuò)容的同時(shí)，記者注意到，部分投資者存在對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品認(rèn)知不足的情況。

中信銀行等機(jī)構(gòu)發(fā)布的《中國(guó)居民養(yǎng)老財(cái)富管理發(fā)展報(bào)告（2024）》顯示，約有六成的受訪者開(kāi)始養(yǎng)老規(guī)劃；而沒(méi)有養(yǎng)老規(guī)劃的受訪者中，未開(kāi)始規(guī)劃的原因?yàn)椤斑€年輕，不著急”占到66%，除此之外，“太忙了，沒(méi)時(shí)間”“缺乏渠道了解如何做養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃”“缺乏養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃知識(shí)”等原因的占比也比較高。

“如果將普通理財(cái)產(chǎn)品比作千米賽跑的話(huà)，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品則更像是馬拉松?！币患毅y行理財(cái)子公司客戶(hù)經(jīng)理告訴記者。

從供給端來(lái)看，招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，目前銀行理財(cái)子公司提供的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品整體數(shù)量還比較少，無(wú)法滿(mǎn)足投資者需求。

為破解個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在供需兩端面臨的問(wèn)題，婁飛鵬建議，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，需要做好個(gè)人養(yǎng)老金的宣傳，強(qiáng)化投資者教育，讓更多的居民了解認(rèn)知個(gè)人養(yǎng)老金，并且在投資過(guò)程中有正確的理念。同時(shí)，做好金融產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是投資端的資產(chǎn)配置，提高投資者的投資收益。

從個(gè)人投資者來(lái)看，董希淼建議，居民應(yīng)從自身養(yǎng)老需求出發(fā)，根據(jù)自身投資理財(cái)能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及可投資資金等因素，做好個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的產(chǎn)品配置。

產(chǎn)品有望進(jìn)一步豐富

目前，個(gè)人養(yǎng)老金制度已從36個(gè)先行試點(diǎn)城市推開(kāi)至全國(guó)。伴隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度向全國(guó)推廣，開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必將有所擴(kuò)充，這也為相關(guān)機(jī)構(gòu)帶來(lái)更多機(jī)遇。

“隨著中國(guó)社會(huì)人口結(jié)構(gòu)的變化和養(yǎng)老金體系逐步深化，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)正處于一個(gè)快速發(fā)展的階段，未來(lái)會(huì)有越來(lái)越多的居民開(kāi)始關(guān)注個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)劃，投資者認(rèn)可度將逐漸提升，產(chǎn)品種類(lèi)也將日益豐富?！秉S詩(shī)慧表示。

在中國(guó)銀行研究院研究員楊娟看來(lái)，在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面，金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持生命周期投資理念，為不同年齡參與人提供差異化的投資產(chǎn)品；在投資服務(wù)方面，要加強(qiáng)理財(cái)顧問(wèn)的退休規(guī)劃能力，做好差異化投資咨詢(xún)服務(wù)與差異化的默認(rèn)投資策略安排。

黃詩(shī)慧從三方面對(duì)銀行理財(cái)子公司提出建議，一是需要提升投資管理能力，加強(qiáng)投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)，強(qiáng)化資產(chǎn)配置能力；二是結(jié)合市場(chǎng)趨勢(shì)和投資者需求，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，不斷豐富個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的種類(lèi)，優(yōu)化產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)，以滿(mǎn)足不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資需求；三是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)建設(shè)，確保產(chǎn)品的穩(wěn)健運(yùn)行，同時(shí)加強(qiáng)信息披露，保障投資者的知情權(quán)。