《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者 張燕

剛剛結(jié)束的5月，又有幾家銀行宣布下調(diào)存款利率。

自2022年9月國有大行率先調(diào)降存款掛牌利率以來，存款利率已歷經(jīng)多輪下調(diào)。隨著越來越多的銀行加入存款“降息”大軍，大額存單開始“一單難求”，市場上年利率3%以上的大額存單也越來越難覓蹤跡。

近期，民生銀行、招商銀行宣布停售半年及以上期限大額存單產(chǎn)品，手工補(bǔ)息、通知存款、中長期大額存單等高息攬儲(chǔ)工具也都迎來調(diào)整。

存款利率一降再降，曾經(jīng)的“攬儲(chǔ)利器”頻頻下架

5月初，桂林銀行發(fā)布公告宣布對部分存款產(chǎn)品執(zhí)行利率進(jìn)行調(diào)整，其中個(gè)人整存整取5年期存款年利率調(diào)整至2.8%，這也是桂林銀行年內(nèi)第三次對定期存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)整。無獨(dú)有偶，繼1月下調(diào)整存整取存款利率后，哈爾濱銀行也再次調(diào)整存款掛牌利率，3年期整存整取利率從2.25%下調(diào)至2.05%，5年期整存整取利率從2.3%下調(diào)至2.0%。

對于偏好低風(fēng)險(xiǎn)投資的胡女士來說，利息可觀、流動(dòng)性好的大額存單一直深受其青睞。隨著自己越來越臨近退休年紀(jì)，大額存單利息更是早早被她規(guī)劃進(jìn)了退休后的主要收入來源。

“三年前的利率，還有3.85%呢。更早時(shí)候，大額存單的利率一直維持在4%以上?，F(xiàn)在利率2.5%以上的大額存單，簡直是鳳毛麟角。”胡女士給《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者展示了兩張分別存在建設(shè)銀行和工商銀行的大額存單。以當(dāng)時(shí)3.85%的利率計(jì)算，胡女士的兩張存單共有110萬元存款，今年到期后僅利息就有13萬元。

據(jù)胡女士描述，這樣的存單她還有幾張，以三年前的利率計(jì)算，她每年靠存款利息的收入在10萬元左右。除此之外，作為銀行吸儲(chǔ)的“優(yōu)質(zhì)客戶”，她每年還能從銀行領(lǐng)取一些小禮品，多為米面油、抽紙、洗衣液及家用小電器等生活用品。

“以前存款還沒到期，銀行的客戶經(jīng)理就給我打電話推銷了，現(xiàn)在電話少了很多?！焙繉Α吨袊?jīng)濟(jì)周刊》記者說，“國有大行想也不要想，就算是城商行，利率稍微可觀一點(diǎn)的產(chǎn)品，掐點(diǎn)都很難搶到。我也不熟悉別的投資渠道，可預(yù)見未來的利息收入會(huì)少很多。”

過去一年來，存款掛牌利率經(jīng)歷了多次下調(diào)。就在剛剛結(jié)束的5月，又有多家中小銀行“官宣”下調(diào)存款利率。從最新掛牌存款利率調(diào)整情況來看，部分銀行3年期、5年期定期存款利率已出現(xiàn)持平甚至“倒掛”。

掛牌存款利率調(diào)整的同時(shí)，胡女士青睞的大額存單也在不斷收緊額度，部分銀行甚至直接暫停新發(fā)額度。

值得一提的是，隨著過渡期臨近，被稱為“攬儲(chǔ)利器”的智能通知存款、協(xié)定存款等“類活期”存款同樣難逃下架的命運(yùn)。5月14日，中國銀行發(fā)布公告稱，根據(jù)相關(guān)政策變化，該行在5月15日停止原有個(gè)人智能通知存款產(chǎn)品，以及原有通知存款自動(dòng)轉(zhuǎn)存、約定轉(zhuǎn)存的后續(xù)服務(wù)；5 月 10 日，交通銀行發(fā)布公告表示，于2024年5月15日終止雙利存款（普通版/超享版）業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，光大銀行、廣發(fā)銀行、廈門銀行、渤海銀行等也都先后宣布下架智能通知存款。

其實(shí)早在2023年5月，監(jiān)管部門就對銀行協(xié)定存款、通知存款利率上限進(jìn)行調(diào)整。其中，國有大行執(zhí)行基準(zhǔn)利率加10個(gè)基點(diǎn)，其他金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行基準(zhǔn)利率加20個(gè)基點(diǎn)。同時(shí)，叫停不需要客戶操作、智能自動(dòng)滾存的通知存款，并給予為期一年的執(zhí)行過渡期。

招聯(lián)首席研究員董希淼對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，近期智能通知存款下架、協(xié)定存款利率下調(diào)、大額存單陸續(xù)停售等一系列舉措，符合壓降存款利率的政策導(dǎo)向，有利于持續(xù)降低銀行負(fù)債成本，使銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)更具可持續(xù)性。

高息產(chǎn)品難覓，新增存款規(guī)模減少

銀行高息存款產(chǎn)品陸續(xù)退場，是銀行凈息差和負(fù)債端持續(xù)承壓的結(jié)果。

國家金融監(jiān)督管理總局日前披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年第四季度末，商業(yè)銀行凈息差跌破1.7%，至1.69%。這一凈息差水平已低于《合格審慎評估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》中自律機(jī)制合意凈息差1.8%的“警戒線”。

過去一年來，息差持續(xù)收窄，已成為銀行面臨的經(jīng)營壓力之一。安永近日發(fā)布的《中國上市銀行2023年回顧及未來展望》顯示，58家上市銀行凈息差連續(xù)4年下降，2023年凈息差為1.69%。今年一季度已經(jīng)披露凈息差數(shù)據(jù)的24家上市銀行中，有22家凈息差持續(xù)收窄。

在各大銀行的2023年業(yè)績發(fā)布會(huì)上，凈息差一詞更是被頻頻提及。

以民生銀行為例。年報(bào)顯示，截至去年末，民生銀行凈息差為1.46%，同比下降0.14個(gè)百分點(diǎn)。對此年報(bào)解釋，凈息差下降主要由于資產(chǎn)端定價(jià)下滑，同時(shí)負(fù)債成本剛性較強(qiáng)。民生銀行副行長兼董事會(huì)秘書李彬在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，預(yù)期2024年全行業(yè)凈息差將延續(xù)下降趨勢。

作為衡量商業(yè)銀行盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平的重要指標(biāo)之一，凈息差收窄意味著銀行盈利的壓力增大。在此情況下，加強(qiáng)負(fù)債端成本管控，放棄高息存款也就成為商業(yè)銀行的必然選擇。

在中國銀行的2023業(yè)績發(fā)布會(huì)上，中國銀行副行長張毅就曾表示，2024年，中國銀行將加大對高成本存款的壓降力度，包括協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款以及3年期以上的大額存單。

從監(jiān)管釋放的信號來看，未來將進(jìn)一步引導(dǎo)銀行降低負(fù)債成本，加強(qiáng)負(fù)債端成本管控。央行5月10日發(fā)布的《2024年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中特別提到，要“落實(shí)存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，防范高息攬儲(chǔ)行為，維護(hù)市場競爭秩序，著力穩(wěn)定銀行負(fù)債成本”。

在存款利率持續(xù)下調(diào)的背景下，銀行的存款規(guī)模也隨之下降。

中國人民銀行近日發(fā)布的4月金融數(shù)據(jù)顯示，2024年前4個(gè)月，人民幣存款增加7.32萬億元。而此前公布的數(shù)據(jù)則顯示，一季度人民幣存款增加了11.24萬億元。兩者相比，意味著4月人民幣存款減少3.92萬億元。

“我現(xiàn)在最后悔的，是2021年存錢的時(shí)候還覺得3%以上的利率低，抱著萬一能漲回來的幻想，只存了3年，應(yīng)該存5年的?！焙扛嬖V記者，銀行的客戶經(jīng)理最近給她推薦了幾款理財(cái)產(chǎn)品，她仍然處于觀望狀態(tài)。

空暇的時(shí)候，胡女士會(huì)隨時(shí)登錄銀行APP看看大額存單轉(zhuǎn)讓區(qū)，看看能不能撿漏到年化利率3%以上的轉(zhuǎn)讓訂單。她告訴記者，相比較“花里胡哨”的理財(cái)產(chǎn)品，她還是更相信銀行存款。

（本文刊發(fā)于《中國經(jīng)濟(jì)周刊》2024年第10期）